トランザクション・アドバイザリー

財務アドバイスと、ディール全体にわたるトランザクションを支援します。

プライスウォーターハウスクーパース株式会社のトランザクション・アドバイザリー・グループは、買収や事業部門の売却、合併ならびに戦略的業務提携を支援します。

当社は、戦略立案や価値評価から買収後の統合に至るまで、ディールの全局面でサービスを提供します。このため、他社よりも長期的なリターンを見すえたディールへの優位な取組みが実現できます。
具体的には、買収対象候補の発掘、財務面・事業性・事業運営面のデューデリジェンス、フィナンシャル・モデルの作成支援、リードアドバイザーとしてのディール全体の進行管理、入札支援、ディールの戦略的アドバイス、事業部門売却の支援、不動産関連事項についての各種ソリューションの提供、ディール後のモニタリングなどのサービスを提供します。

多様な専門性を持つプロフェッショナルスタッフで構成されたチームが、さまざまな業種にまたがる幅広い知識と複雑な国際・国内案件を構築・実行する能力を結集させ、新たな事業戦略と投資を検討している企業をサポートします。

コーポレート・ファイナンス業務の提供

M&Aを活用した企業価値の向上を目指す企業に対して、M&Aを成功に導くための戦略立案・ソーシングおよびディール実行（進行管理、条件交渉、クロージング）支援をワンストップで提供します。

戦略立案・ソーシング支援

M&A戦略立案・評価
業界・市場分析
潜在的買収ターゲットの選定
潜在的買収ターゲットに対する初期的分析
PwCのグローバル／ローカルネットワークを活用した案件ソーシング

ディールプロセスの進行支援

主要なマイルストーンを意識したスケジュール策定
ディールプロセスの進行管理
主要な意思決定に対する中立的かつ客観的な意見の提供

条件交渉・クロージング支援

案件当事者がWin-Winな関係を構築するための最適案の提供
バリュードライバーやディールプロセスにおいて認識された問題を梃子にした交渉
契約締結における問題点の指摘および最適案の提供
最適なクロージングに向けたサポート

ディールの前提項目と主要リスクの認識

バイサイド／セルサイドに関わらず、ディールにおけるリスクの最小化と利益の最大化を達成するための定性的／定量的な情報の提供を目的として、ディールの個別の状況に応じたストラクチャリング、戦略的デューデリジェンス、財務モデリング／価値評価を実施します。

ストラクチャリングのアドバイス

クライアント用にカスタマイズしたストラクチャリング解決策の提供
法規制によるハードルの考慮
会社設立や事業分割・事業譲渡を通して策定したストラクチャーの実行支援
出口戦略における環境変化の勘案
基本合意書や最終契約書など各ドキュメンテーションの交渉および作成支援

財務面のデューデリジェンス

主要なエクスポージャー項目の認識
財務価値のある事業ドライバー（事業促進要因）を特定
通常の事業環境下における収益、利益率、利益トレンドを抽出
事業の主要な取引関係者や依存関係にある取引先の把握
買収価格交渉のための主要な問題点の認識

ビジネス面・事業運営面のデューデリジェンス

ビジネス（市場・戦略）面

市場環境分析
競合他社分析
買収先の企業力評価
シナジー分析
事業シナリオとプロジェクションの作成

事業運営（業務・オペレーション）面

相手先のITシステムの適切性、規模的柔軟性、クライアントのシステムとの互換性
購買戦略、注文調達、物流などの機能の適切性
給与報酬・福利厚生の問題の有無

財務モデリング

相手先の事業ドライバー、損益構造に基づく財務モデルの作成
各デューデリジェンスの結果検出された成長機会とリスクの財務モデルへの反映
シナジーの定量化
事業シナリオに基づく損益プロジェクションのシミュレーション

価値評価の支援

買収先／売却部門の適切な価格範囲の認識
バリュードライバー（価値促進要因）やリスク要因の認識
潜在的なシナジー効果の価値算出
異なるトランザクション組成が価値に与える影響の分析

セルサイドサポート

ベンダーアシスタンス
- 売却プロセス支援
- 開示資料の作成準備支援とデータルームの運営管理支援
オペレーション・財務カーブアウト支援
セルサイドデューデリジェンス
ベンダーデューデリジェンス

買収／統合後の企業価値の向上

買収／統合後の企業価値向上を図るために、統合にかかわるリスクに対応し、統合のシナジーを早期に実現する必要があります。当社は、契約からクロージング（DAY1）、またその後の実質的な統合（DAY2）に至るプロセスを包括的に支援します。

M&Aにかかわる統合支援

統合戦略の立案支援
契約からクロージング（Day１）までのDay１計画策定と実行支援
100日計画の策定と実行支援
実質的な統合日（Day 2）までの詳細計画策定と実行支援
PMO（プロジェクト･マネジメント･オフィス)による統合プロジェクトのプロジェクトマネジメント支援
買収後におけるモニタリングの仕組みの構築と実行支援

海外事業の拡大・強化

世界151ヶ国で展開するPwCのグローバルネットワークを活用し、国境をまたぐトランザクションをサポートさせていただきます。クライアントと海外の潜在的な提携先(買収先・売却先含む)をつなぎ、商慣習・法令・文化の異なる国々におけるプロジェクト全体のマネジメントを行います。

クロスボーダーM&Aの支援

海外企業の買収支援
海外子会社売却支援
海外企業の日本市場進出・撤退支援
日本企業の海外企業への売却支援